Saturday 16 December 2017

Rozliczanie i rozrachunek transakcji na rynku forex


Metody rozliczania Forex Forex działa na innym poziomie niż inne podmioty gospodarcze i rynkowe. Począwszy od podstawowych zasad do ostatecznego aspektu rozliczeniowego zmienia się. Gdy transakcja zostanie zakończona, żąda, aby została ona rozstrzygnięta najwcześniej. Uregulowanie Forex jest unikalne w tym sensie, że jest to rozstrzygnięcie pomiędzy gospodarkami dwóch różnych krajów przez wspólną jednostkę. Ponieważ gospodarka Stanów Zjednoczonych jest najsilniejsza i najczęściej poszukiwana, większość transakcji walutowych odbywa się w formie dolarów, co czyni ją najczęściej używaną walutą na rynkach walutowych. Istnieje wiele akceptowanych metod rozliczenia forex. Należą do nich: Kontrola gotówki Elektroniczny transfer środków Automatyczne domy rozliczeniowe Gotówka i czeki są najczęstszym sposobem rozliczania funduszy. Ale większość rozliczeń odbywa się za pośrednictwem elektronicznego transferu środków, który w danym dniu przenosi biliony dolarów w formie wymiany walutowej. Elektroniczny transfer funduszy Istnieją dwa sposoby dokonywania przelewów elektronicznych w Stanach Zjednoczonych. FRYTKI. Jest skrótem dla systemu płatności międzybankowych firmy Clearing House. Jest to prywatny system prowadzony przez nowojorską izbę rozliczeniową. Fedwire. Jest to system obsługiwany przez Bank Rezerw Federalnych. Istnieją dwie główne różnice, które można zaobserwować w działaniu obu systemów. Po pierwsze, CHIPS zależy od transakcji Fedwire. Więc nawet jeśli jest to prywatny podmiot, prywatne rozliczenie odbywa się za pośrednictwem banku federalnego. Po drugie, fedwire przekazuje pieniądze w czasie rzeczywistym. Oznacza to, że gdy tylko nastąpi rozliczenie, pieniądze zostaną przelane na Twoje konto. CHIPS nie czyści natychmiast rozliczeń. Skończy się dopiero pod koniec dnia, kiedy wszystkie transakcje zostały zakończone. Jednak najczęściej używanymi metodami przenoszenia płatności są Stany Zjednoczone CHIPS i Fedwire, ale wiele innych krajów posiada również podobne metody dla przepływu waluty z jednego konta na drugie. Dla np. CHAPS, czyli system rozliczeń związanych z izbą rozrachunkową, jest odpowiedzialny za rozliczenie na rynku Forex w Wielkiej Brytanii, gdzie transakcje odbywają się za pośrednictwem Banku Anglii, podczas gdy w UE organizacja operacyjna znana pod nazwą "Target", która pociąga za sobą różne banki państw członkowskich, w sklepie. Ryzyko rozliczenia Jest to termin, który musisz być świadomy w transakcjach z forex. Ponieważ transakcja obejmuje banki dwóch różnych krajów i gospodarek, w różnych transakcjach zawsze występuje ryzyko rozliczeniowe. Na przykład bardzo prawdopodobne, że kwota w walucie, z którą się dokonujesz, została obciążona z Twojego konta, ale kwota, która ma zostać przeliczona z innego banku, jeszcze nie dotarła do ciebie. Zostało to w znacznej mierze zredukowane dzięki wykorzystaniu najnowszych technologii i szybkiego połączenia internetowego. Również przy użyciu systemów przekazywania czasu rzeczywistego przez banki ryzyko zostało zredukowane do minimum. Co to jest usługa Clearing Clearing jest procedurą, za pomocą której organizacja działa jako pośrednik i przyjmuje rolę nabywcy i sprzedawcy w transakcji do pogodzenia rozkazy między stronami przetargowymi. Rozliczenie jest niezbędne do dopasowania wszystkich zleceń kupna i sprzedaży na rynku. Zapewnia gładsze i bardziej wydajne rynki, ponieważ strony mogą dokonywać transferów do korporacji rozliczeniowej, a nie do każdej strony, z którą dokonały transakcji. BREAKING DOWN Clearing Clearing to proces uzgadniania zakupów i sprzedaży różnych opcji, kontraktów futures lub papierów wartościowych, a także bezpośredniego transferu funduszy z jednej instytucji finansowej do innej. Proces sprawdza dostępność odpowiednich funduszy, zapisuje transfer, aw przypadku papierów wartościowych zapewnia dostarczenie do kupującego. Rozliczanie nieruchomości W odniesieniu do kontraktów terminowych i opcji, rada prawna pełni funkcję pośrednika w transakcji, pełniąc rolę kontrahenta zarówno dla nabywcy, jak i dla sprzedającego w przyszłości lub opcji. Może to zostać rozszerzone na rynek papierów wartościowych, w przypadku gdy giełda odbywa się w obrocie lub zarejestrowany partner potwierdza obrót papierami wartościowymi aż do rozliczenia. Ogólnie rzecz biorąc, domy rozliczeniowe pobierają opłatę za swoje usługi, zwane opłatą rozliczeniową. Popiera to wysiłki w centralizacji transakcji uzgadniających i ułatwianie prawidłowej realizacji zakupionych inwestycji. Automated Clearing House Automatyczna izba rozrachunkowa (ACH) to elektroniczny system służący do transferu środków między podmiotami, często określany jako elektroniczny transfer środków (EFT). ACH pełni rolę pośrednika, przetwarzając wysyłanie i odbieranie zatwierdzonych funduszy między instytucjami. Często jest używany do bezpośredniego wpłacania wynagrodzeń pracowników i może być wykorzystany do transferu funduszy między jednostką a firmą w zamian za towary i usługi. Tradycyjnie konieczne jest dostarczenie informacji o kontach bankowych i nadawczych, w tym konta i numerów routingu w celu ułatwienia transakcji. Proces ten można również postrzegać jako kontrolę elektroniczną, ponieważ udostępnia te same informacje, co tradycyjna kontrola pisemna. Inne zastosowania Clearing Clearing mogą mieć wiele znaczeń w zależności od instrumentu, z którym jest powiązany. W przypadku odprawy rozliczeniowej jest to proces związany z przenoszeniem środków obiecanych na koncie czekiem na konto odbiorców. Niektóre banki przechowują środki na depozytach z powodu faktu, że przelew nie jest chwilowy i może wymagać czasu na przetworzenie. Źródło: Strona internetowa CCIL Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) - Forex Settlement (FAQs) Jaki jest proponowany system rozliczeń CCIL: CCIL będzie prowadził wielostronny system nettingowy dla transakcji międzybankowych, które pokrywają płatności członków i wpływy w walucie, nawet jeśli są należne lub od różnych kontrahentów, i rozliczają pozycję netto w obu nogach transakcji. Kto może być Członkiem CCIL - Segment Forex: Wszyscy Autoryzowani dealerzy Foreign Exchange, którzy mają Rachunek Bieżący w Reserve Bank of India, mogą zostać członkami CCIL (Forex Segment). CCIL użyłaby INFINET, zamkniętej grupy użytkowników jako szkieletu komunikacyjnego. W związku z tym konieczne jest, aby członkowie posiadali połączenie INFINET w celu przesyłania danych do CCIL przez INFINET. Jakie rodzaje transakcji zostaną rozliczone za pośrednictwem CCIL: Początkowo CCIL zajmowałby transakcjami Spot i Forward Interbank w ramach USDINR w celu rozliczenia i rozrachunku. W fazie II proponuje się zawarcie transakcji Cash i Tom w USDINR w celach rozliczeniowych. W jaki sposób zostanie nawiązane połączenie między CCIL a członkami: Członkowie muszą być członkami Infinet (Reserve Bank of India). Systemy zarządzania dokumentami strukturalnymi (Structured Financial Messaging Systems - SFMS), działające po raz pierwszy przez Bank Rezerw Indii, doprowadzą do wymiany informacji finansowych między bankami. Do czasu uruchomienia SFMS, komunikaty finansowe pomiędzy członkami a CCIL mogą być dokonywane za pomocą Narzędzia do raportowania transakcji Forex (FDR). To oprogramowanie użytkowe FDR zostało opracowane w systemie CCIL, aby połączyć system wyznaczony przez Urząd z systemem CCIL i dostępny do pobrania w przeglądarce internetowej. Jak CCIL otrzyma transakcje z banków członkowskich: transakcje sprzedaży zostaną odebrane przez CCIL z banków członkowskich (FDR) w formie IFN 300. Łączność między centralą banków członkowskich a CCIL będzie odbywać się za pośrednictwem Infinet, który jest siecią systemu płatności krajowych, a każdy bank zostanie z nim połączony poprzez serwer bramy . IFN 300 Jakie są podstawowe walidacje, które CCIL wykona dla otrzymanych danych: system CCILs sprawdzałby ważność formatu pliku i przeprowadził weryfikację ważności dla każdej transakcji. Procesy przechodzące przez walidacje zostaną podjęte w celu dalszego przetworzenia. Jaki jest czas odcięcia w przypadku zgłaszania transakcji do CCIL w celu rozliczenia przez CCIL: Czas zakończenia zgłaszania transakcji forex wynosi 12 godzin - jeden dzień przed datą rozliczenia (tj. 12 po południu w dniu S -1) . W jakich okolicznościach handel zostanie odrzucony: Clearing Corporation ma prawo odrzucić transakcje zgłoszone przez członków do rozstrzygnięcia na następujących warunkach. o Jeśli łączna wartość transakcji osiągniętych przez Członka przekroczyła limit narażenia na ryzyko. o Gdy jeden z kontrahentów handlu został zawieszony lub nie został uznany za niekwalifikowalny do korzystania z Usług dla Firm Rozliczeniowych, niezależnie od tego, czy jest to tymczasowe czy nie. o Gdy jeden z Counter-stron w handlu nie jest już Członkiem. o Gdy transakcja została otrzymana przez CCIL od Członków po upływie terminu cięcia, który uniemożliwiłby rozliczenie i rozrachunek transakcji względnej w tym Dniu Rozliczenia. o Jeśli wystąpiły jakiekolwiek nieścisłości w zgłaszaniu obrotu handlowego, nieprawidłowe formatdata. Czy członkowie będą musieli przekazać CCIL zmiany instrukcji rozliczeniowych: każdy bank musiałby wyznaczyć jedno konto nostro w celu rozliczenia transakcji CCIL, a jakiekolwiek zmiany w Instrukcji Rozliczenia wymagałyby powiadomienia CCIL co najmniej na siedem dni wcześniej. CCIL będzie emitował wszelkie zmiany w instrukcjach rozliczeniowych któregokolwiek ze swoich członków dla wszystkich członków. Co to jest kalkulator naliczania grzywny (NDC): kasa debetowa netto (NDC) jest limitem ustalonym w dolarach dla każdego banku, a bank nie będzie mógł prowadzić w danym dniu żadnych pozycji netto sprzedanej. NDC jest górną granicą i będzie ustalona na podstawie pewnych parametrów, takich jak Ocena zdolności kredytowej, wartość netto, wartość aktywów, jakość zarządzania itp. Czym jest współczynnik marży: CCIL ustala współczynnik marży dla każdego członka. Współczynnik marży członka osiąga się na podstawie ratingu kredytowego ustalonego przez niezależną agencję ratingową oraz współczynnika zmienności w stosunku do kursu USD - INR na 3 dni okresu utrzymywania. Co to jest Fundusz Gwarancyjny Rozliczeniowy (SGF): W celu złagodzenia ryzyka związanego z CCILs członkowie mają obowiązek składać zabezpieczenia na rzecz Funduszu Gwarancyjnego Rozliczeniowego zgodnie z polityką określoną przez CCIL od czasu do czasu. Obecnie kwota składki jest czynnikiem członków NDC. Wkład SGF jest płatny w funduszach dolarowych. CCIL zainwestuje korporację w krótkoterminowe papiery wartościowe i depozyty papierów wartościowych Stanów Zjednoczonych, a także rozdziela zysk z tych inwestycji (bez kosztów) członkom w półrocznych spoczynkach. Jak jest Weryfikacja Narażenia: wszystkie dopasowane transakcje byłyby zajęte przez Nadzór ekspozycji. Zostało to zrobione w porannej partii tylko dla tych transakcji (zarówno na miejscu, jak i do przodu), które wymagają rozliczenia następnego dnia. Wszystkie transakcje terminowe zostaną zweryfikowane i dopasowane jako i kiedy zostaną zgłoszone, ale zostaną podjęte na monitorowanie ekspozycji tylko na jeden dzień przed dniem rozliczenia. Ekspozycja byłaby sprawdzana w odniesieniu do NDC (NDC). Handel, który nie mieści się w granicach NDC, został odrzucony przez CCIL. Każdy Członek, pragnący tymczasowego wzmocnienia NDC, będzie zmuszony do prefinansowania 100 kwoty przekraczającej NDC. Jaki jest proces Novation: Novation ma miejsce, gdy nowa umowa zostanie zastąpiona istniejącą między tymi samymi stronami lub nastąpi zmiana stron, a umowa pozostaje taka sama. Kiedy CCIL ma do handlu transakcję, CCIL staje się kontrahentem centralnym w handlu poprzez zastąpienie handlu między obydwoma członkami. Uważa się, że Novation ma miejsce w przypadku wszystkich transakcji, w odniesieniu do których pozycja Net zostanie przydzielona Członkowi. Jakie są dostępne informacje dla Członków za pośrednictwem Raportów: Raport stanu transakcji: raport zawiera listę wszystkich transakcji zgłoszonych przez członka w danym dniu, które przeszły pomyślnie sprawdzenie poprawności systemu i przedstawia status każdej transakcji zgłoszonej w danym dniu. Raport o ofertach odrzuconych (rozliczenie wstępne): raport zawiera wszystkie transakcje, które zostały odrzucone w danym dniu wraz z odrzuconym powodem. Raport wykorzystania Udziału Należności Debiana netto: w tym raporcie znajduje się opis Limitów Naliczonych netto Członka na dany dzień rozliczeniowy, ekspozycja Członka na dany dzień i dostępny limit sprzedaży. Raport jest dostępny pod koniec porannej partii. Raport o pozycji netto: niniejsze sprawozdanie zawiera ostateczną pozycję netto członka na dany dzień rozliczeniowy. W raporcie podaje się szczegółowe informacje na temat łącznej liczby transakcji kupna i sprzedaży ogółem, biorąc pod uwagę, ile Członek zobowiązany jest do zapłaty lub otrzymania zarówno w wysokości Rupii, jak i Dolara. Raport ten jest generowany po partii netting na jeden dzień przed datą rozliczenia. Raport o stanie rozliczenia: jaki jest proces niedoboru: Domyślnymi elementami członków mogą być USD lub INR. Poniżej przedstawiono sposób postępowania z obydwoma. Niewykonanie w płatności w USD Obowiązek uważa się za niewywiązanego z należności z tytułu niewywiązania się z umowy, jeśli nie przekazuje kredytu części lub całej kwoty należnej (w USD) do rachunku CCIL prowadzonego z agentem rozliczeniowym przed określonym czasem cięcia na datę wartości. W takim przypadku CCIL zakończy ugodę z dolarem amerykańskim, rysując się pod linią dolara o Co to jest procedura przydziału strat, a następnie CCIL: W przypadku, gdy niewywiązanie się przez członka (w dolarach USDINR) pozostaje niezapłacone przez więcej niż jeden dzień roboczy , procedura alokacji strat zostanie automatycznie wywołana. W takim przypadku Strata Rozliczeniowa zostanie po raz pierwszy pokryta z nienależnego wkładu Członka do Funduszu Gwarancyjnego Rozliczeniowego. W przypadku, gdy zabezpieczenie wniesione przez Członka jest niewystarczające w tym celu, kwota niedoboru zostanie rozdzielona na pozostałych członków, proporcjonalnie do ich ekspozycji wobec członka niewywiązującego się z należności w dacie podania wartości w przypadku niewykonania zobowiązania. Jakie są opłaty za transakcje pobierane przez CCIL: W chwili obecnej członkowie musieliby zapłacić prowizję od Rs. 100 za transakcję zaakceptowaną dla Rozliczenia. Jakie są zalety rozliczania transakcji poprzez CCIL: Clearing Corporation oferuje następujące korzyści dla Członków. o Zapewnienie rozliczenia w dniu rozliczenia o Zmniejszenie ekspozycji kontrahenta. (rozliczenia w walutach obcych, ponieważ przewidziana jest procedura alokacji strat, ekspozycja nie wygasa, ale spadnie z poziomu brutto do poziomu netto). o Efektywność operacyjna o Łatwiejsze uzgadnianie kont (w przypadku transakcji forex) o Opóźnienie koszt operacyjny W jaki sposób Bank z Multi-locational Dealing Rooms poinformuje o transakcjach CCIL: Obecnie CCIL może odbierać oferty z dowolnego oddziału banku, który ma łączność z firmą Infinet. Jednakże preferowane jest, aby Bank wybrał punkt węzłowy, za pośrednictwem którego wszystkie transakcje przeprowadzane w różnych salach transakcyjnych zostaną zgłoszone do CCIL, ponieważ CCIL uznaje każdy bank jako jedną jednostkę, a do CCILs wpisuje się tylko jeden korespondent bank na jeden z banków członkowskich Systemy .. Ostatnia aktualizacja dnia 15.11.2004 r. Chkd-Apvd-efEvery forex (transakcja walutowa) dotyczyła transferu funduszy między dwoma narodami, co oznacza, że ​​obejmuje również systemy płatności i rozliczeń obu krajów transakcja. Z tego powodu krajowe systemy rozliczeń i rozliczeń odgrywają kluczową rolę w bieżącej działalności rynku forex. Obecnie w Stanach Zjednoczonych istnieje wiele systemów płatniczych, które można legalnie zaakceptować w Stanach Zjednoczonych, a płatności można dokonać na przykład w gotówce, czekiem, za pomocą automatycznej izby rozrachunkowej lub za pomocą elektronicznego transferu środków. Jeśli chodzi o zwykłą liczbę transakcji, zdecydowana większość płatności w Stanach Zjednoczonych jest dokonywana gotówką lub czekiem pod względem wartości, najwięcej pieniędzy jest płacone elektronicznym transferem środków. Z tego powodu elektroniczny system transferu środków jest kluczowym elementem systemu płatności i rozrachunku Unites States i jest to system, który służy do dokonywania między bankami przelewów między dealerami na rynku forex. Istnieją obecnie dwa główne systemy transferu elektronicznych funduszy w Stanach Zjednoczonych. Pierwszy to system płatniczy między bankami (CHIPS), który jest prywatnym systemem prowadzonym przez New York Clearing House, a drugi jest systemem obsługiwanym przez Bank Rezerw Federalnych i znany jako Fedwire. Korzystając z Fedwire, regionalny bank rezerw federalnych obciąża rachunek banku wysyłającego i przelewa rachunek banku odbiorczego, tak aby przelew był skuteczny i jest często określany jako system RTGS (rozliczenie brutto w czasie rzeczywistym). Natomiast indywidualne transakcje nie są rozliczane w trakcie dnia handlowego przy użyciu CHIPS, ale rozliczane są przy końcu każdej z dni jako rozliczenia netto dla każdego posiadacza rachunku CHIPS. Ostateczne rozliczenie obowiązków CHIPS odbywa się za pomocą Fedwire. Inne kraje działają podobnie jak w Stanach Zjednoczonych. W Zjednoczonym Królestwie rozliczenie odbywa się za pośrednictwem Systemu Płatności Zrzeszenia Usług Rozliczeniowych (CHAPS) z rozliczeniem dokonanym za pośrednictwem Banku Anglii, podczas gdy w Unii Europejskiej system rozliczania banków państw członkowskich transakcje dotyczące euro. System rozliczeń Stanów Zjednoczonych jest szczególnie ważny w świecie handlu forex, ponieważ większość globalnych transakcji walutowych obejmuje dolar amerykański z codziennymi rozliczeniami, które wykraczają w biliony dolarów. Istotnie, większość transakcji przetwarzanych przez CHIPS każdego dnia to rozliczenia transakcji walutowych. Chociaż nowoczesne technologie zrobiły wiele do przekształcenia handlu walutami jednym elementem, który nadal dotyczy wielu osób, jest ryzyko rozliczeniowe. Innymi słowy, ryzyko zapłaty waluty, którą sprzedajesz, ale nie otrzymujesz waluty, którą kupujesz. W ostatnich latach podjęto znaczne wysiłki w celu zmniejszenia ryzyka rozliczeniowego na rynkach walutowych, a dziś znaczna większość podmiotów gospodarczych traktuje, że ryzyko to jest minimalne.

No comments:

Post a Comment