Opcje giełdowe i futures

Różnica między opcjami i kontraktami terminowymi Jest wystarczająco trudna, aby uzyskać jak najzwyklejszych inwestorów, którzy chcą wpłacić swoje pieniądze do 401 (k) na zakup poszczególnych akcji. Nie tylko ceny tych ostatnich ulegają większym wahaniom, ale inwestowanie w poszczególne akcje oznacza oddzielenie się od zbiorowej mądrości i ruchów rynku. Jeśli stracisz 5 w funduszu powierniczym, hej, to są przerwy. Stracić 40 na jednym magazynie, a to sprawi, że będziesz kwestionować swoją decyzję o zakupie akcji, a następnie sprzedać w panice, a następnie nieśmiało kupić do funduszu wzajemnego z tym, co pozostało. Ale miliony ludzi z powodzeniem inwestują w poszczególne akcje, poświęcając czas na przeglądanie sprawozdań finansowych. rozpoznać wartość, a następnie być cierpliwym. Dla tych, którzy rzeczywiście wiedzą, jak inwestować w akcje we właściwy sposób, jest to naturalne, że chcą się uczyć więcej. I skorzystać z dźwigni. Jak zwykle rynek jest o krok przed nami, dzięki wynalazkowi opcji i przyszłości. papiery wartościowe drugiego poziomu, które pochodzą ze zwykłych zapasów i towarów, i które mogą zwabić inwestorów, oferując potencjał dla wielkich zysków. Opcją jest umowa określająca cenę, za którą można kupić lub sprzedać określony zapas w późniejszym czasie. Opcje zakupu akcji (opcje połączeń lub po prostu połączenia) różnią się tak bardzo od opcji sprzedaży akcji (opcji sprzedaży lub opcji), że każdy z nich zasługuje na własne wyjaśnienie. Wywołanie to prawo do zakupu akcji po ustalonej cenie w danym okresie w dół drogi, niezależnie od tego, w którym momencie giełda ma być przedmiotem obrotu w tym czasie. Na przykład, mogą istnieć opcje kupna dla zapasów XYZ, każda opcja pozwala na zakup udziału XYZ na poziomie 100. Jeśli XYZ handluje, powiedzmy, 120 w dowolnym momencie przed wygaśnięciem (zakładając jego amerykańską opcję), możesz kupić akcje za 100, a następnie sprzedaj je po 20 zysków. Prawo do tego jest oczywiście związane z ceną, a jeśli chciałbyś dziś kupić te opcje, mogą one sprzedać za 4 lub więcej sztuk. Niewielka część ceny akcji. Co się stanie, jeśli XYZ sprzedaje mniej niż 100 sztuk, zanim zacznie korzystać z opcji? Cóż, dokładnie to, co myślisz: twoje opcje są bezwartościowe, zmarnowałeś pieniądze i możesz spróbować ponownie lub wrócić do świata funduszy inwestycyjnych . Jeśli chodzi o put. prawdopodobnie możesz przypuszczać, że przekazuje on prawo do sprzedaży XYZ po ustalonej z góry cenie w późniejszym terminie. Innymi słowy, masz nadzieję (a przynajmniej nie zwariujesz), że cena akcji spadnie. Jeśli posiadasz pozycję pozwalającą sprzedać XYZ na 100, a cena XYZs spadnie do 80, zanim wygasa opcja, otrzymasz 20 (ignorując zapłaconą składkę) od handlu opcją. Stawianie jest formą ubezpieczenia, co oszczędza cię przed katastrofalną stratą. Jeśli XYZ sprzedaje się za więcej niż 100, zanim dojdzie do dojrzewania, nie ma skóry z nosa. Nie musisz ćwiczyć opcji. To dlatego nazywa się opcje. Zamiast tego możesz cieszyć się z tego, że Twój towar został doceniony, miejmy nadzieję, więcej niż cena zakładu. Więc jaka jest przyszłość Formalnie kontrakt futures, przyszłość to kontrakt na sprzedaż, kupuj towar w późniejszym terminie, po cenie uzgodnionej z dużym wyprzedzeniem. Podobnie jak opcje, futures są formą ubezpieczenia. Kupujący przyszłość woli wziąć ptaka w rękę z ceną, która jest dziś zagwarantowana, niż możliwość dwóch (lub zerowych) w buszu później. Futures pochodziły z rolnictwa. Powiedzmy, że durum sprzedaje w historii około 7 buszli. Jesteś durum rolnikiem, a pamiętasz kilka lat temu, kiedy dno spadło z rynku, a cena spadła do 5. Obawiając się, że to się znowu stanie, znajdziesz pośrednika, który obiecuje kupić całe twoje żniwo, gdy przyjdzie w, za 6,75 za buszel. Co nie jest świetne, ale być może z przyjemnością skorzystasz z oferty w obawie przed kolejną dużą obniżką cen. (Jeśli kosztuje Cię 5,25 doliczenia do każdego buszownika, to zaakceptowanie ceny kontraktów terminowych na 6,75 może uchronić Cię przed bankructwem). Z punktu widzenia brokerów chodzi o zablokowanie ceny 6.75 w przypadku wzrostu cen. poza historyczną średnią. Jeśli popyt na durum wzrośnie do punktu, w którym rolnicy będą mogli obciążyć 8 lub 9 buszlem, broker osiągnie zysk po zamknięciu kontraktów terminowych i może sprzedać pszenicę, którą kupił za ceny poniżej rynku. Jeśli cena spadnie, pośrednik straci pieniądze. Rolnik przenosi ryzyko na brokera, jednocześnie chroniąc się przed niskimi cenami, a jednocześnie rezygnując z możliwości zarabiania na wysokich. Od czasu swojego bukolicznego pochodzenia, futures obejmowały coraz więcej sektorów gospodarki. Pierwsza energia (na przykład olej i gaz), a następnie metale szlachetne. Ceny kontraktów terminowych na gaz ziemny przez kilka miesięcy mogą zatem różnić się o 1-2 od obecnych cen. wystarczająco dużo, aby zrobić ogromną różnicę zarówno dla sprzedawcy, jak i kupującego, gdy marginesy są niewielkie. W ostatnich latach kontrakty futures wiązały się nawet z takimi niematerialnymi papierami wartościowymi jak waluty i indeksy giełdowe. Obstawiaj, że euro będzie warte tyle dolarów, nie docenisz o kilka centów, a to może oznaczać miliony do końca, bez obawy o to, że nie będziesz miał do czynienia z żadnym farmerem lub górnikiem miedzi. Rynek kontraktów terminowych przeszedł od konserwatywnej giełdy ubezpieczeń do czegoś, co bardziej przypomina stół bakarata. Inną różnicą między kontraktami futures i opcjami jest to, że przyszłość jest zarówno właściwa, jak i obowiązkowa. Kiedy nadejdzie czas, jesteś prawnie zobowiązany do sprzedaży lub kupowania podstawowego towaru. Ekspozycja może być oszałamiająca. Mało obliczone na kontraktach terminowych oferują 6,75 buszel tylko po to, by cena spadła poniżej dolara i może wymazać brokera. W tym miejscu powinno być jasne, że inwestowanie w opcje i futures nie jest dla neofity. Ale chociaż obaj mają ryzyko spadku, opcje inwestowania mają mniej. Inwestor opcji nigdy nie jest zobowiązany do utraty więcej niż cena opcji. Ponadto inwestor futures zazwyczaj działa na dużą skalę instytucjonalną. Jako osoba prywatna, trudno będzie Ci znaleźć pośredniego dostawcę ropy naftowej z Zachodniego Teksasu, który zechce od razu sprzedać ci jego zapasy. Większość inwestycji futures odbywa się w ten sposób, korzystając z usług ustanowionego brokera lub firmy Wall Street specjalizującej się w takich umowach. Tymczasem inwestowanie w opcje często nie wymaga od ciebie nic więcej niż kilka dolarów potrzebnych na zakup opcji. Co wciąż jest robione przez firmę, ale dla inwestora indywidualnego łatwiej znaleźć zapas podstawowy niż znaleźć towary rolne lub energetyczne. Opcje i futures są ryzykowne. Znowu tak samo żyje na tej planecie. Przemyślany i wymagający inwestor może czerpać zyski z zaawansowanych inwestycji, ale nie wcześniej, robiąc mnóstwo badań i rozumiejąc bardziej podstawowe koncepcje inwestycyjne na pierwszy plan. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całością. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia, który służy do mierzenia jednostki. Stock Kontrakty futures a opcje na akcje Kontrakty terminowe na akcje i opcje na akcje to umowy oparte na terminach pomiędzy kupującymi i sprzedającymi stronami za bazowy składnik aktywów. które w obu przypadkach są akcjami akcji. Oba kontrakty zapewniają inwestorom strategiczne możliwości zarobienia pieniędzy i zabezpieczenia bieżących inwestycji. (Powiązane: Wybierz odpowiednie opcje, aby handlować w sześciu łatwych krokach.) Dwa narzędzia handlowe są bardzo różne, ale wielu pierwszych i początkujących inwestorów można łatwo pomylić z terminologią. Zanim inwestor może zdecydować się na obrót kontraktami futures lub opcjami, musi zrozumieć cztery podstawowe różnice między kontraktami terminowymi na akcje i opcjami na akcje. 1. Składki kontraktowe Kiedy nabywcy wywołań i opcji sprzedaży kupują pochodną. płacą jednorazową opłatę zwaną premią. Tymczasem sprzedawcy opcji kupna i sprzedaży zbierają premię. Wartość kontraktów zanika w miarę zbliżania się terminu rozliczenia. Jednak cena premii rośnie i spada, dzięki czemu użytkownicy mogą sprzedawać swoje połączenia i stawiają przed zyskiem przed datą wygaśnięcia. Ci, którzy sprzedają opcje, mogą zakupić opcje kupna w celu pokrycia również ich pozycji. Kontrakty terminowe futures mogą być kupowane na pojedynczych akcjach (SSF) lub koncentrować się na szerszym indeksie takim jak SampP 500. Jednak w przypadku kontraktów futures na akcje, strona kupująca płaci coś innego niż premia kontraktowa w punkcie zakupu. Kupujący płacą coś, co nazywa się wstępnym depozytem zabezpieczającym, który jest procentem ceny do zapłaty za akcje. 2. Zobowiązania finansowe Kiedy ktoś kupuje opcję na akcje. jedynym zobowiązaniem finansowym jest koszt premii w chwili zakupu umowy. Jednakże, gdy sprzedawca otwiera opcje sprzedaży, są oni narażeni na maksymalne obciążenie na akcje będące podstawą ceny. Jeśli opcja sprzedaży daje kupującemu prawo do sprzedaży akcji po cenie 50 za akcję, ale akcje przypadają na 10, osoba, która zainicjowała kontrakt, musi wyrazić zgodę na zakup akcji za wartość umowy lub 50 za akcję. Kontrakty futures oferują jednak maksymalną odpowiedzialność zarówno kupującemu, jak i sprzedającemu umowę. Ponieważ podstawowa cena akcji przesuwa się na korzyść nabywcy lub sprzedawcy, strony mogą być zobowiązane do wprowadzenia dodatkowego kapitału na swoje konta handlowe w celu wypełnienia dziennych zobowiązań. 3. Obowiązki kupującego i sprzedawcy w momencie wygaśnięcia Osoby, które kupują opcje kupna lub sprzedaży, otrzymują prawo do kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie wykonania. Nie są jednak zobowiązani do skorzystania z opcji w momencie wygaśnięcia umowy. Inwestorzy wykonują tylko kontrakty, gdy znajdują się w pieniądzu. Jeśli opcja nie ma pieniędzy. kupujący nie jest zobowiązany do zakupu akcji. Nabywcy kontraktów futures są zobowiązani do kupowania zapasów bazowych od sprzedawcy tej umowy po jej wygaśnięciu bez względu na cenę danego składnika aktywów. Kontrakt futures wymaga zakupu akcji na 100, ale bazowy zapas jest wyceniany w momencie wygaśnięcia umowy na 80, kupujący musi kupić po uzgodnionej cenie. Jednak bardzo rzadko kontrakty futures na akcje są utrzymywane do upływu ich daty wygaśnięcia. 4. Elastyczność inwestycji Opcje na akcje zapewniają inwestorom zarówno prawo do zakupu akcji (ale nie obowiązek), jak i prawo do sprzedawania tego samego towaru (ale nie obowiązku) za pośrednictwem odpowiednio wezwań i kup. Ale opcje na akcje również zapewniają inwestorom szeroką gamę elastycznych strategii niedostępnych w obrocie futures. Każda strategia oferuje różne potencjalne zyski inwestorom i spekulantom. Aby uzyskać pełne zestawienie tych możliwości, odwiedź tutaj. Kontrakty futures z drugiej strony oferują bardzo mało elastyczności po otwarciu kontraktu. Jak zauważono, inwestorzy nabywają prawo i obowiązek wykonania po otwarciu pozycji. Czy powinienem handlować kontraktami terminowymi Opcji Niezależnie od tego, czy przedsiębiorca zdecyduje się na używanie opcji samodzielnych, kontrakty terminowe futures lub ich połączenie wymaga oceny indywidualnych oczekiwań i celów inwestycyjnych. Jednym z pierwszych pytań, które musi zadać inwestor, jest to, ile ryzyka są gotowi podjąć w swoich strategiach inwestycyjnych. Transakcje opcjami zapewniają mniej bezpośrednie ryzyko kupującym z uwagi na brak obowiązku wykonania umowy. Zapewnia to bardziej konserwatywne podejście, w szczególności, jeśli przedsiębiorcy stosują szereg dodatkowych strategii, takich jak wywoływanie byka i wprowadzają spready, aby poprawić szanse na sukces handlowy w długim okresie. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całością. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia używanego do pomiaru osoby. Nie jestem pewien, czy moja odpowiedź jest istotna, czy nie. Myślę, że będzie to pomocne dla każdego w każdym przypadku. Nie ma znaczenia: - czy jesteś dobrym graczem, czy początkującym - czy już zdecydowałeś się na swojego brokera, czy nie - z jakiej wymiany korzystasz i jakiego handlujesz - jeśli programujesz roboty lub handlu niezależnie. Właściwy wybór platforma handlowa jest bardzo ważna dla wszystkich handlowców. Możesz znaleźć i wypróbować dowolną platformę handlową całkowicie za darmo w tym zasobie: getanyplatform 124 Widoki middot Nie dla reprodukcjiDifferencje między kontraktami Futures Opcje giełdowe Różnice między kontraktami futures Opcje na akcje - Wprowadzenie Futures i opcje na akcje to dwa najbardziej nagłośnione pochodne instrumenty lewarowane w dzisiejszym świecie . W rzeczywistości futures i opcje są również dwoma najpowszechniej stosowanymi instrumentami hedgingowymi na świecie. To nieuchronnie skłoniło wielu inwestorów do myślenia, że ​​futures i opcje na akcje są tym samym. W rzeczywistości nie było laików inwestorów odnoszących się do obu instrumentów wspólnie jako Opcje Futures. Nic nie może być dalsze od prawdy. Futures i opcje to dwie różne rzeczy, a handel futures nie ma nic wspólnego z obrotem opcjami. Futures i opcje służą różnym potrzebom na rynku kapitałowym i zawsze będą ważnymi elementami w każdym dobrze zdywersyfikowanym portfelu. Mimo że kontrakty terminowe i opcje są dwiema różnymi rzeczami, nawet od czasu wynalezienia opcji na kontrakty futures, czyli opcji z futures jako ich bazowego aktywa, to rozróżnienie zostało znacznie zamazane i sprawiło, że było to bardziej mylące dla początkujących do transakcji futures i opcji. . Ten samouczek wyjaśnia, czym są futures i opcje oraz ich główne różnice. Różnice między kontraktami terminowymi na opcje futures - czym właściwie są futures jak opcje na akcje, kontrakt futures to umowa pomiędzy kupującym a sprzedającym aktywa bazowe. W umowie futures kupujący zgadza się na kupno, a sprzedawca zgadza się sprzedać składnik aktywów po cenie uzgodnionej teraz w przyszłości. Podobnie jak opcje na akcje, kontrakty futures są standaryzowanymi umowami i są przedmiotem obrotu publicznego na giełdzie. Do tej pory kontrakt futures brzmi bardzo podobnie do opcji kupna. no cóż, to jest właśnie to, gdzie kończy się podobieństwo. Nabywcy kontraktów terminowych stanowią ułamek ceny instrumentu bazowego w momencie zawierania umowy. Ta płatność z góry jest podobna do wpłaty, którą płacisz przy zakupie domu, co oznacza, że ​​sam kontrakt futures nie jest oferowany z premią. Kupujący i sprzedający kontrakty terminowe są również zobowiązani do spełnienia umowy kontraktu terminowego po wygaśnięciu, ale nie kupujący i sprzedający kontrakty opcyjne. Z powodu tego zobowiązania obie strony są narażone na nieograniczoną odpowiedzialność, gdy ceny idą na ich korzyść. W obrocie kontraktami futures różnice w cenach są ustalane codziennie, co oznacza, że ​​jeśli ceny pójdą w parze z Twoją przychylnością, możesz być zmuszony do doładowania konta handlowego w tzw. Wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Oznacza to również, że tak długo, jak ceny będą się przesuwać na Twoją korzyść dzień po dniu, będziesz musiał doładować każdego dnia. Jest to nieograniczona odpowiedzialność, o której mówiliśmy w ostatnim paragrafie, a także dlatego, że tak wielu handlowców kontraktów terminowych co jakiś czas załamuje się, jeśli ceny nagle spadną na nie. Różnice między kontraktami terminowymi na akcje - czym dokładnie są opcje na akcje Handel na giełdzie Opcjami na akcje jest handel opcjami na akcje. Opcje na akcje to instrumenty finansowe dające prawo do kupna lub sprzedaży określonych akcji na giełdzie. Korzystanie z 2 rodzajów opcji na akcje Opcje połączeń i Opcji Put. Opcje inwestorzy mogą czerpać zyski, gdy akcje giełdowe rosną lub spadają, a nawet gdy obrót odbywa się po bokach. W obrocie opcjami wszystko, co można stracić, to kwota składki zapłaconej za kupowanie opcji na akcje, gdy ceny zmieniają się na korzyść. Jeśli kupisz kontrakt z opcją kupna za 100, wszystko, co możesz stracić, to 100, jeśli akcja zmieni się na twoją korzyść. W przeciwieństwie do nieograniczonej odpowiedzialności stojącej przed handlarzami kontraktów terminowych. To także czyni handel opcjami bezpieczniejszymi niż transakcje futures dla większości początkujących. Różnice między kontraktami terminowymi na akcje - porównanie Oto porównanie niektórych głównych różnic pomiędzy kontraktami terminowymi i opcjami na akcje: Podczas gdy płacisz opłatę zwaną premią przy zakupie opcji na akcje, nie ma żadnych składek do zapłacenia w kontraktach terminowych. Początkowa kwota pieniędzy (zwana Depozytem Wstępnym), zapłacona przy zakupie kontraktu terminowego, jest ułamkiem ceny zapłaconej za akcje podstawowe. Zobowiązania Nabywcy opcji na akcje nie są w ogóle zobowiązani do korzystania z praw do zakupu podstawowego zasobu, a nabywcy kontraktów futures są zobowiązani do zakupu podstawowego zapasów od sprzedawcy tej umowy po jej wygaśnięciu. Nabywcy kontraktów terminowych są narażeni na nieograniczoną odpowiedzialność w przypadku, gdy ceny będą się do nich zbliżać, podczas gdy nabywcy opcji na akcje tracą jedynie kwotę przeznaczoną na zakup opcji na akcje. Tylko twórcy opcji na akcje są narażeni na nieograniczoną odpowiedzialność, a nie nabywcy. Wygaśnięcie Nabywcy kontraktów terminowych zobowiązani są do zakupu instrumentu bazowego (w przypadku fizycznie dostarczanych kontraktów futures) po wygaśnięciu kontraktu bez względu na to, jaka jest cena instrumentu bazowego. Nabywcy kontraktów na opcje mogą pozwolić, by opcje wygasły, jeśli opcje nie będą dostępne. Wszechstronność Handel opcjami jest o wiele bardziej wszechstronny niż handel kontraktami terminowymi, ponieważ unikalna kombinacja opcji kupna i opcji sprzedaży wraz z premią za każdą umowę umożliwiła strategie opcyjne, które przynoszą zyski we wszystkich kierunkach. Oprócz arbitrażu. handel futures jest w zasadzie jednokierunkowy (zarabiasz tylko wtedy, gdy cena porusza się w jednym kierunku). Do tej pory powinno być jasne, że kontrakty futures i opcje na akcje to dwie zupełnie różne rzeczy z ich własną charakterystyką handlową. Futures trading to ważne zarządzanie ryzykiem i technika spekulacyjna, podczas gdy handel opcjami ewoluował, aby stać się samodzielną strategiczną inwestycją. Futures nie powinny nigdy zastępować opcji na akcje, a opcje na akcje nie mogą zastąpić Futures. Oba instrumenty handlowe służą innym celom i powinny znaleźć swoje miejsce w każdym dobrze zdywersyfikowanym portfelu. BEZPŁATNY tytuł czasopisma Futures and Options Tytuł: Magazyn Futures Długi opis: Zwiększenie potencjału zysku po uzyskaniu wglądu na rynek, jaki zapewnia czasopismo Futures Magazine. Każde wydanie jest pełne niezbędnych informacji, w tym szczegółowych wywiadów z najlepszymi handlowcami na temat strategii handlowych i taktyk, analizy technicznej i najlepszych praktyk zarządzania pieniędzmi. Futures Magazine zawiera podstawowe informacje potrzebne do podejmowania inteligentnych decyzji handlowych. Kliknij na zdjęcie, aby je zdobyć BEZPŁATNIE